巴西大佬33億美元吃進漢堡王 每股24美元
2010-09-06 14:23 分類:企業專欄 來源:中國證券報
美國第二大快餐連鎖集團漢堡王2日證實,已接受投資公司3G資本約33億美元的收購要約。這宗交易也是美國至少十年來規模最大的餐飲業并購案。據悉,3G資本是一家由多位巴西富翁資助的一家美國投資集團。
3G資本發出的每股24美元的現金收購要約,已經贏得漢堡王董事會的一致同意。如果算上7.5億美元的債務,該要約對漢堡王的總估值達到40億美元。按照彭博資訊的統計,該數字一舉打破了2007年Outback連鎖牛排公司并購案的前紀錄,為至少十年來最大的餐飲并購案。
每股24美元的報價,較周三傳出并購消息前漢堡王的股價溢價46%。據稱,上述交易預計在今年第四季度完成,漢堡王可以在10月12日之前尋求其他買家提出更高報價。
對漢堡王而言,3G資本的收購純屬意外之喜。漢堡王一直落后于麥當勞等快餐競爭對手,過去兩年,漢堡王營收增長連續下滑。有分析認為,這場經濟危機對漢堡王的打擊超過了其同業對手,通常,最常吃漢堡王的大多是工薪的年輕男性階層,這些人在危機后的失業情況比麥當勞的主要客源可能要嚴重一些。
分析師稱,最新交易的估值幾乎是漢堡王去年現金流的九倍,并且高于之前所有的餐飲業并購交易。3G資本在接手漢堡王后,計劃通過在拉美與亞洲開張新分店幫助該公司重現輝煌。如果成功,漢堡王將獲得喘息機會來調整其業務,并縮小與麥當勞等業界領頭羊的差距。
自2008年年底以來,漢堡王股價累計跌逾30%,而麥當勞股價同期上漲近18%。過去幾天,受并購消息刺激,漢堡王股價持續大漲。本周四,漢堡王的股價收盤跳升25%,至23.59美元,創自2006年5月上市以來的最大漲幅。
英國金融時報報道說,3G資本的主要投資者有豪爾赫·保羅·萊曼、馬塞爾·特列斯和石樂思。他們都是巴西的億萬富翁。在福布斯排行榜上,萊曼的財富在巴西排名第三,世界排名第48。他曾經幫助建立了巴西美洲飲料公司AmBev,后者與英特布魯合并成了英博公司,之后英博又與安海斯-布希公司合并,成為世界最大飲料集團之一。
3G資本發出的每股24美元的現金收購要約,已經贏得漢堡王董事會的一致同意。如果算上7.5億美元的債務,該要約對漢堡王的總估值達到40億美元。按照彭博資訊的統計,該數字一舉打破了2007年Outback連鎖牛排公司并購案的前紀錄,為至少十年來最大的餐飲并購案。
每股24美元的報價,較周三傳出并購消息前漢堡王的股價溢價46%。據稱,上述交易預計在今年第四季度完成,漢堡王可以在10月12日之前尋求其他買家提出更高報價。
對漢堡王而言,3G資本的收購純屬意外之喜。漢堡王一直落后于麥當勞等快餐競爭對手,過去兩年,漢堡王營收增長連續下滑。有分析認為,這場經濟危機對漢堡王的打擊超過了其同業對手,通常,最常吃漢堡王的大多是工薪的年輕男性階層,這些人在危機后的失業情況比麥當勞的主要客源可能要嚴重一些。
分析師稱,最新交易的估值幾乎是漢堡王去年現金流的九倍,并且高于之前所有的餐飲業并購交易。3G資本在接手漢堡王后,計劃通過在拉美與亞洲開張新分店幫助該公司重現輝煌。如果成功,漢堡王將獲得喘息機會來調整其業務,并縮小與麥當勞等業界領頭羊的差距。
自2008年年底以來,漢堡王股價累計跌逾30%,而麥當勞股價同期上漲近18%。過去幾天,受并購消息刺激,漢堡王股價持續大漲。本周四,漢堡王的股價收盤跳升25%,至23.59美元,創自2006年5月上市以來的最大漲幅。
英國金融時報報道說,3G資本的主要投資者有豪爾赫·保羅·萊曼、馬塞爾·特列斯和石樂思。他們都是巴西的億萬富翁。在福布斯排行榜上,萊曼的財富在巴西排名第三,世界排名第48。他曾經幫助建立了巴西美洲飲料公司AmBev,后者與英特布魯合并成了英博公司,之后英博又與安海斯-布希公司合并,成為世界最大飲料集團之一。

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